Le directeur financier d'une petite entreprise est un décideur clé, souvent le deuxième décideur le plus important de l'organisation après le propriétaire. Il prend des décisions quotidiennes qui affectent la situation de trésorerie de l’entreprise et sa santé financière globale, y compris la capacité de l’entreprise à croître et à se développer.
Faire face aux pénuries de liquidités
Un directeur financier peut parfois être confronté à des choix difficiles parce que l'entreprise ne dispose pas de suffisamment de liquidités pour payer des dépenses importantes. Il peut avoir à choisir, par exemple, entre effectuer un paiement d'impôt à temps et effectuer un paiement de prêt à temps. Manquer le paiement de l'impôt peut entraîner des pénalités et des intérêts pour l'entreprise. Le non-paiement du prêt pourrait compromettre la relation de l’entreprise avec un prêteur dont le propriétaire de l’entreprise espérait obtenir un financement supplémentaire à l’avenir.
Vision à court terme
Le conservatisme naturel d'un directeur financier - vouloir s'assurer que l'entreprise dispose toujours de suffisamment de liquidités - peut l'amener à recommander des dépenses qui permettraient à l'entreprise de profiter des opportunités de croissance. Il peut exhorter le propriétaire de l'entreprise à ne pas procéder à une opportunité d'acquisition qui a été présentée à l'entreprise parce qu'il estime d'un point de vue financier que l'entreprise ne peut pas se permettre le coût de l'acquisition.
Décisions d'investissement
Le directeur financier est chargé d’investir la trésorerie accumulée de l’entreprise - son bénéfice net après le paiement des dépenses. Comme pour l'investissement personnel, il doit choisir entre des investissements sûrs avec peu de potentiel de hausse et ceux qui pourraient prendre de la valeur mais qui comportent le risque de perte du capital en cas de baisse des marchés boursiers. Faire preuve de prudence peut amener l'entreprise à gagner moins sur ses investissements que ce que le propriétaire de l'entreprise pourrait attendre.
Réaction excessive aux ralentissements commerciaux
Lorsque l’entreprise connaît un ralentissement des ventes, le directeur financier peut convaincre le propriétaire de l’entreprise que des mesures drastiques pour économiser ses liquidités sont nécessaires, telles que la mise à pied de personnel ou la réduction du budget du directeur marketing. Cette dernière décision peut entraîner une accélération de la baisse des ventes. Les licenciements peuvent drainer des talents précieux de l'organisation et entraîner une baisse générale du moral.
Politiques relatives aux créances et aux dettes
Un principe standard de gestion financière consiste à recouvrer les créances dues à la société le plus rapidement possible et à payer les factures dues aux fournisseurs aussi lentement que possible. Si le directeur financier est trop zélé dans ses efforts de recouvrement avec les clients qui paient lentement, il peut endommager les relations avec les clients qui ont été soigneusement entretenues par le propriétaire de l'entreprise et le service marketing. De même, sa décision de retarder les comptes fournisseurs aussi longtemps que possible peut amener les fournisseurs à exiger des conditions plus strictes sur les commandes futures - y compris le paiement anticipé.
La structure du capital
De nombreuses entreprises ont besoin de capitaux extérieurs - dette ou capitaux propres - pour financer la croissance de l'entreprise. Le directeur financier doit décider de la structure optimale du capital de l'entreprise, compte tenu de son stade de développement et de sa trésorerie. Financer l'entreprise avec une dette qui doit être remboursée peut s'avérer être une mauvaise décision si l'entreprise ne génère pas suffisamment de liquidités pour rembourser ses prêts en temps opportun. Prendre plus de fonds propres qu'il ne s'avère nécessaire peut avoir un effet négatif sur l'entreprise, car elle doit renoncer à une part de propriété plus importante qu'elle ne le ferait si le directeur financier avait prévu avec plus de précision les besoins de financement de l'entreprise.
